Td Ameritrade Stock Options

Noukeurig oorweeg die belegging doelwitte, risiko's, koste en uitgawes van enige belegging maatskappy voor te belê. 'N Prospektus bevat hierdie en ander belangrike inligting. Kontak ons ​​by 800-669-3900 vir 'n afskrif. Lees noukeurig deur voor te belê. ETF's kan risiko's soortgelyk aan rig voorraad eienaarskap, insluitend mark, sektor of bedryf risiko's behels. Sommige ETF kan internasionale risiko, valutarisiko, kommoditeit risiko, en rentekoersrisiko betrek. Trading pryse kan nie weerspieël die netto batewaarde van die onderliggende sekuriteite. fooie Kommissie tipies van toepassing. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. TD Ameritrade nie platform, onderhoud of onaktiwiteit gelde. Kommissies, diensfooie en uitsondering fooie geld steeds. Lees ons kommissies en fooie vir meer inligting. Om Trade Commission-vrye ETF, moet jy wat ingeskryf is in die program. As jy 'n geskikte ETF binne 30 dae nadat gekoop kommissie-vrye verkoop, sal 'n kort termyn handel fooi van toepassing. A roll is nie jou enigste alternatief wanneer hulle met ou aftreeplanne. Hier is meer oor roll alternatiewe. Die 15 minute tyd raam is van toepassing op normale situasies en mag nie weerspieël die tyd wat nodig is vir alle gebruikers op alle bekendmaking dokumente, wat moet gedoen word gelees. Rekening finansiering moet word ten einde vir die verhandeling te begin voltooi. Aanbod geldig vir een nuwe Individuele, Gesamentlike of IRA TD Ameritrade rekening geopen deur 2017/03/31 en befonds is binne 60 kalender dae van rekening opening met 3000 of meer. 100 bonus ontvang, moet rekening befonds met 25,000 of meer binne 60 dae van rekening opening. 300 bonus ontvang, moet rekening befonds met 100,000 of meer binne 60 dae van rekening opening. 600 bonus ontvang, moet rekening befonds met 250,000 of meer binne 60 dae van rekening opening. Aanbod is nie geldig op belastingvrye trusts, 401k rekeninge, Keogh planne, winsdeling Plan, of Money aankoopplan. Aanbod is nie oordraagbaar nie en nie geldig met interne oordragte, rekeninge met behulp van die Amerivest diens, TD Ameritrade Institusionele rekeninge, huidige TD Ameritrade rekeninge of met ander aanbiedings. Gekwalifiseerde kommissie-vrye Internet aandele, ETF of opsies bestellings sal beperk word tot 'n maksimum van 500 en moet uit te voer binne 60 kalender dae van rekening befondsing. Kontrak, oefening, en opdrag fooie geld steeds. Beperk een aanbod per kliënt. Rekening waarde van die kwalifiserende rekening moet gelyk te bly, of groter as die waarde na die netto deposito gemaak is (minus enige verliese as gevolg van handel of markonbestendigheid of marge debietsaldo's) vir 12 maande, of TD Ameritrade kan die rekening vir hef die koste van die aanbod in sy uitsluitlike diskresie. TD Ameritrade behou die reg voor om te beperk of te herroep hierdie aanbod te eniger tyd. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. Laat asseblief 3-5 werksdae vir enige kontantdeposito's te plaas om rekening. Belasting wat verband hou met TD Ameritrade aanbiedings is jou verantwoordelikheid. Retail waardes altesaam 600 of meer gedurende die kalenderjaar sal in jou gekonsolideerde Form ingesluit 1099 Raadpleeg 'n wetlike of belastingadviseur vir die mees onlangse wysigings aan die Amerikaanse belasting-kode en vir roll in aanmerking te kom reëls (Aanbod Kode: 220). Makelaarsloon dienste wat deur TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. Dit is nie 'n aanbod of werwing vir makelaarsdienste, belegging raadgewende dienste, of ander produkte of dienste in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om besigheid of waar so 'n aanbod of uitnodiging in stryd met die sekuriteite wette of ander plaaslike wette en regulasies sal wees nie van daardie jurisdiksie, insluitend, maar nie beperk tot persone woonagtig in Australië, Oostenryk, Frankryk, Duitsland, Hong Kong, Italië, Japan, Nederland, Saoedi-Arabië, en Singapoer. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. afskrif 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met toestemming. Hierdie webwerf is nie bedoel vir die inwoners van die Verenigde Koninkryk of Kanada. Britse en Kanadese inwoners moet besoek TD Waterhouse. Manage jou opsies strategie met 'n leier in die handel opsies Gebruik die platform van die makelaar wat selfs onder die beste vir Options Handelaars deur Barrons Met thinkorswims professionele vlak navorsing, kan jy 'n wye verskeidenheid van handel opsies te voer strategieë met spoed en gemak, sodat jy kan reageer op potensiële geleenthede vinnig. betree vinnig komplekse opsies ambagte, op te lei jouself sonder gevaar fondse met paperMoney Reg, sien die geïmpliseerde wisselvalligheid van 'n opsie ketting met op-een-blik wisselvalligheid grafieke, en nog baie meer. Idee-genererende navorsing gereedskap thinkorswimrsquos premie tendens dop en data-ontginning gereedskap bemagtig met relevante, tydige inligting vir die identifisering van potensiële insigte en handelsgeleenthede. Stock Hacker, kragtige kartering pakkette en Forex globale geldeenheid Map bied selfs meer ammunisie vir nuwe idees. Aanpasbare gereedskap vir Jou Trading StrategyView Alle gereedskap en platforms Handel argitek help nuwe beleggers te kry gemaklik met en leer oor opsies strategieë. Toegang aanpas komponente vir streaming, kartering en nog baie meer. Die thinkorswim platform kan jy komplekse multi-been opsies ambagte te plaas. Gebruik mobiele handel gereedskap om opsies handel op jou selfoon. Derdeparty-navorsing en gereedskap is verkry uit maatskappye nie met TD Ameritrade geaffilieer, en is bedoel vir inligting doeleindes. Terwyl die inligting betroubaar geag word, beteken TD Ameritrade nie waarborg die akkuraatheid, volledigheid of geskiktheid vir enige doel, en maak geen waarborge in verband met die te verkry uit die gebruik daarvan resultate. Markonbestendigheid, volume en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies voorregte onderworpe aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies voor te belê in opsies. Versprei, aan weerskante, en ander meervoudige been opsie-strategieë kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies, wat enige potensiële opbrengs kan 'n invloed behels. Hierdie gevorderde opsie-strategieë en dikwels betrek 'n groter risiko, en meer komplekse risiko, as basiese opsies ambagte. Toegang tot real-time mark data is gekondisioneer op die aanvaarding van die uitruilooreenkomste. Professionele toegang verskil en ledegeld mag aansoek doen. Sien ons kommissie en makelaarsfooie vir meer inligting. TD Ameritrade nie platform, onderhoud, of onaktiwiteit gelde. Kommissies, diensfooie en uitsondering fooie geld steeds. Lees ons kommissie skedule en tariewe en fooie skedule vir meer inligting. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. afskrif 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met permission. Its n opsie: Toename koopkrag met Stock vervanging Veronderstel 'n belegger wil 100 aandele van 'n voorraad te koop. Kom ons sê dit is 'n baie hoë prys-beurs by 109, byvoorbeeld. Dit sou 'n belegger kos net meer as 10.900 (100 s hase x 109) plus transaksiekoste vir diegene 100 aandele te bekom. Maar wat as ek jou vertel dat 'n eenvoudige,-risiko omskryf opsie strategie potensieel kan beleggers om in feitlik dieselfde manier deel te neem as die aankoop van die voorraad, maar vir 'n fraksie van die koste en met 'n fraksie van die daalrisiko Gebiologeerd Opgewonde Jy moet . Omdat hierdie eenvoudige strategie potensieel kan toelaat kleiner rekeninge om deel te neem in duurder aandele, en groter rekeninge te volume te verhoog met verlaagde marge en gedefinieer risiko. FIGUUR 1: hoë prys STOCKS verg baie kapitaal. Koop '100 aandele van 'n-beurs by 109. Bron: NYSE. Image bron: die TD Ameritrade thinkorswim platform. Slegs ter illustrasie doeleindes. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. Stock vervanging met opsies vir die vervanging van 'n strategie waar in plaas van die koop van 'n voorraad, kan 'n belegger 'n lang-gedateer koopopsie om die onderliggende voorraad vervang te koop. Hierdie strategie maak dit vir die belegger om deel te neem in die potensiaal onderstebo van 'n voorraad, maar met behulp van slegs 'n fraksie van die kantlyn of koopkrag wat in 'n volstrekte voorraad aankoop nodig sou wees. Byvoorbeeld, die koop van 100 aandele van 'n 109 voorraad sou kos net meer as 10.900. Maar, die koop van 'n Januarie 2017 100 koopopsie (met 'n 67-delta) sou kos net 1960 (19,60 x 100) plus transaksiekoste. Die 1960 betaal vir een Januarie 2017 100 oproep is ongeveer 82 min kapitaal as die vereiste 100 aandele van die voorraad te koop bedrag. Ontleding van die risiko's en potensiële beloning Die risiko van die oproep word gedefinieer deur die betaal vir die opsie plus transaksiekoste premie. Intussen het beleggers in die oproep het potensieel onbeperkte onderstebo, net soos wat hulle sou as hulle in besit van die voorraad, maar met slegs 'n fraksie van die daalrisiko. FIGUUR 2: VOORRAAD VERSUS LANK vooruitgedateerde koopopsie. Dit risikoprofiel vertoon sommige van die verskille in die koop van 'n 109 voorraad of koop van 'n lang-gedateer koopopsie op dieselfde voorraad. Bron van data: NYSE, CBOE. Grafiek bron: die TD Ameritrade thinkorswim platform. Slegs ter illustrasie doeleindes. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. Een nadeel van hierdie strategie is as die voorraad 'n dividend, veral 'n relatief hoë dividend betaal. Die eienaar van 'n lang-gedateer koopopsie is nie geregtig op enige voorraad dividende ontvang. Ook, soos met alle lang oproep strategieë, is daar 'n negatiewe theta. of tyd verval, komponent wat 'n risiko bied. Neem Stock vervanging na die volgende vlak Noudat jy het geleer hoe om te vervang koop van 'n voorraad met 'n lang-gedateer koopopsie, kan dit neem 'n stap verder en leer hoe om die koste basis en theta risiko van die koopopsie lang vooruitgedateerde verminder. Dit kan bereik word deur die verkoop van 'n kort gedateer koopopsie teen die lang gedateer Januarie 2017 bel. Byvoorbeeld: 'n belegger kan 'n April 2016 115 oproep vir 1,20 (1,20 x 100) minus transaksiekoste te verkoop. Nou in plaas van om negatiewe theta, die handel word 'n lomp skuins verspreiding. Die risikoprofiel van 'n lomp skuins is soortgelyk aan die bedekte oproep strategie. Die lomp skuins positiewe theta verval en dit verminder die koste basis van die lang-gedateer oproep, al terwyl jy werk in die guns van 'n belegger met 'n lomp postuur. Kom ons 'n paar belangrike faktore wat verband hou met hierdie risiko omskryf strategie afbreek. Met inagneming van die staking pryse (100 langtermyn-gedateer oproep, 115 kort gedateer oproep) in hierdie voorbeeld handel, sy 'n lomp strategie met 'n teiken prys gelykstaande aan die staking van die kort gedateer oproep by 115 tot April verstryking. Theres blootstelling nadeel nog, maar dit is 'n fraksie van die risiko in vergelyking met die koop 100 aandele van die voorraad. Verder kan 'n belegger te rol of naby die kort opsie voor verstryking, veral as hulle dink die voorraad kan bestendige hou. Trouens, kon beleggers 'n rollende strategie, wat baie keer gebruik kan word op grond van die Januarie 2017 verstryking van die lang-gedateer oproep te implementeer. Om alles op te som, dit is 'n gedefinieerde-risiko strategie om algehele koste basis te beheer terwyl hy nog 'n directional postuur handhawing. Die voorraad voorbeeld het ons gekyk na is eenvoudig vir illustrationthis strategie is afsydig staan ​​teenoor onderliggende aandele. Ek weet dit kan baie vir jou kop rond draai, veral as jy nuut is tot opsies. Dis hoekom ek moedig jy by ons aansluit vir Swem lesse SM elke dag in die thinkorswim platform by 10:30 CT. Jy kan meer inligting oor hierdie en ander strategieë te leer in 'n prettige en interaktiewe manier. Sluit by ons aan vir 'n swem les oor die thinkorswim platform, klik Support / klets GT seminare. Daar is ook baie van die argief video's wat opsies, termynkontrakte, en nog baie meer. Versprei, aan weerskante, en ander meervoudige been opsie-strategieë kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies, wat enige potensiële opbrengs kan 'n invloed behels. Hierdie gevorderde opsie-strategieë en dikwels betrek 'n groter risiko, en meer komplekse risiko, as basiese opsies ambagte. Rolling strategieë kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies, wat enige potensiële opbrengs kan 'n invloed behels. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. Opsies is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies onderhewig aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Die inligting is nie bedoel om beleggingsadvies word of as 'n aanbeveling of onderskrywing van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en is slegs vir illustratiewe doeleindes. Maak seker dat jy al die risiko's wat betrokke is by elke strategie, insluitend kommissie koste te verstaan, voordat jy probeer om 'n bedryf te plaas. Kliënte moet oorweeg alle relevante risikofaktore, insluitend hul eie persoonlike finansiële situasies, voordat die saak. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met toestemming. Inconceivable. Options Boorden: Gelukkige aan die onderkant, Party by die Top Het jy nog altyd aanvaar jy hoef nie die kapitaal om krae handel Kom kyk wat aanname. 'N kraag is 'n opsies strategie dikwels gebruik word deur voorraad beleggers, groot en klein, maar die manier waarop hulle die uitvoering van hierdie strategie kan heel anders wees. 'N kraag is saamgestel uit 'n lang voorraad, 'n kort buite-die-geld (OTM) oproep, en 'n lang OTM, saam met die oproep en sit in dieselfde verstryking (sien Figuur 1 hieronder). Die krae lank sit tree op as 'n heining vir die lang voorraad, en die kort oproep help om die finansiering van die lang sit. Die kort oproep pette ook die potensiële wins van die lang voorraad. Die krae maksimum verlies plaasvind indien die aandele prys is laer as die trefprys van die lang sit by verstryking. Die maksimum wins voorkom indien die aandele prys is hoër as die trefprys van die kort oproep op verstryking. FIGUUR 1: Dynamic kraag. Wanneer jy op 'n kraag, jy koop 'n lang voorraad, kortsluiting 'n out-of-the-geld oproep, en die aankoop van 'n out-of-the-geld. Koste kan optel. Slegs ter illustrasie doeleindes. Tradisioneel, kan jy 'n kraag oor jou lang voorraad te plaas, en laat dit gaan om verstryking sonder aanpassing nie. Maar die aard van krae gee hulle buigsaamheid, nie net vir sit hulle op, maar ook na die tyd verby en die aandele prys beweeg. Trouens, groter belegging bestuurders gebruik hierdie ruimte om 'n groter voorraad posisie te bou met behulp van 'n strategie bekend as die dinamiese kraag. Delta is meer as Change Tegnies, die kraag 'n positiewe strategie wat positiewe deltas het beteken dat dit tot voordeel van die lang voorraad beweeg hoër. Maar waar kom die delta uit die lang voorraad het 100 positiewe deltas vir elke 100 aandele. Beide die lang sit en kort oproepe negatiewe deltas, maar hoeveel is afhanklik van hul stakings. Die verdere OTM die lang sit of kort oproep, hoe minder negatiewe deltas wat hulle het, en so die meer positiewe deltas die kraag het. As die lang sit en kort oproepe is nader aan die huidige voorraad prys, het hulle groter negatiewe delta, en verreken meer van die lang aandele positiewe deltas. Kom ons sê die aandeelprys is 50, die 52-staking oproepe het 'n 0.40 delta, en die 48-staking wan 'n -0,40 delta. 'N kraag met dié oproepe en wan het plus20 deltas. Hoekom Honderd aandele van voorraad plus100 deltas Die kort 52 oproepe -40 deltas Die lang 48 wan -40 deltas. 100 plus -40 plus -40 plus20 Nou, veronderstel die 55-staking oproepe het 'n 0,20-delta, en die 45-staking wan 'n 0,25-delta. 'N kraag met dié oproepe en wan sal plus55 deltas het (-20 plus -25 plus 100). Dis hoekom die keuse van die stakings vir die oproepe en wan bepaal hoe lomp jy wil die strategie te wees. Maar dit beteken ook die delta van die kraag voorraad posisie kan verander indien die aandele prys beweeg af in die rigting van die lang sit staking, of op na die kort oproep staking. In die kraag byvoorbeeld met die 48 sit en 52 oproep, indien die voorraad beweeg vanaf 50 tot 48, kan aanvaar die 48 Steek tog het 'n -0,50 delta en die 52 oproep het nou 'n 0,15-delta. Dit sou die delta van die kraag te neem van plus20 om plus15. Nou, kan sê die voorraad beweeg vanaf 50 tot 54. Kom verder aanvaar die 48 sit 'n -0,10 delta en die 52 oproep het 'n 0,80-delta. Dit sou die delta van die kraag te neem van plus20 om plus10. Hierdie getalle is hipotetiese, maar hulle toon dat wanneer die aandele prys nader óf staking, of beweeg buite hulle die delta van die kraag raak minder positief. Wanneer die aandele prys is tussen die stakings, die delta van die kraag raak meer positief. Die wat die verandering van Delta dat die kraag dinamiese kan maak. Dink krae, dink Buigsame Die dinamiese kraag ontstaan ​​met institusionele beleggers en geld bestuurders wat op soek is na 'n groot posisies in 'n voorraad te vestig met verloop van tyd, maar wou 'n verskansing teen mark korreksies. Kom ons begin 'n nuwe hipotetiese met, sê, die koop 1000 aandele van voorraad, koop 10 buite-die-geld (OTM) sit soos 'n heining, dan verkoop 10 OTM oproepe na verreken die koste van die wan. As die prys van die voorraad daal, moet die lang wan en kort oproepe teoreties winsgewend te maak, want die negatiewe delta. Aanvaar jy verkoop die lang wan, terugkoop die kort oproepe, en gebruik die wins meer aandele van die voorraad te koop. Veronderstel dis genoeg om 100 meer aandele te koop. Dit sou die voorraad posisie maak 1100 aandele, sodat jy sal nou te koop 11 nuwe OTM wan en verkoop 11 nuwe OTM oproepe. Die groter posisie kon meer positiewe deltas skep. So, jy AOO - ting meer deltas (dit wil sê die aankoop van meer voorraad) na die prys daal, maar nog steeds die behoud van die heining. Nou, wanneer die aandeelprys daal, nie die geval beteken dit die hele dinamiese kraag is winsgewend te maak. Maar dis nie die punt. Onthou, die kraag is, na alles, 'n lomp strategie. En julle bou van 'n posisie in die voorraad wat gebaseer is op die dinamiese wisseling in die aandele prys. Die verlies op die lang voorraad is gewoonlik groter as die wins op die lang OTM geplaas en kort OTM oproep. Om jou posisie te bou, die idee is om 'n groter delta posisie te vestig in die voorraad teen die laagste prys via die dinamiese kraag. As die voorraad saamtrekke, kan die kraag 'n algehele wins hê as die lang voorraad het 'n hoër wins as die verliese op die lang sit en kort oproep. In daardie geval, kan jy die wins te neem en aan te beweeg na die volgende handel, of rol die lang in 'n hoër staking sit nader aan die nuwe aandele prys, en die kort oproep na 'n hoër staking verder van die nuwe aandele prys. Dit laat jou toe om te vang 'n paar prof - dit sonder om uit die posisie, en begin 'n nuwe kraag op die hoër aandeelprys. Rolling kos gewoonlik geld, so dit kan in 'n paar van die lang aandele wins sny. Maar dit kan jou help om in stand te hou min of meer dieselfde delta as wanneer die kraag is gestig, as jy aanhou optimisties oor die voorraad te wees. Diep sakke Help Die dinamiese kraag kry meer positiewe deltas op twee maniere met 'n laer aandeelprys. In die eerste plek die opsies deltas en voorraad kombineer om die kraag 'n laer positiewe delta gee wanneer die aandele prys nader aan die OTM put val. Tweedens, kan jy die posisie grootte met die opsies wins, of beskikbare kapitaal te verhoog. As die aandeelprys hou val, kan die dinamiese kraag verloor minder geld op groter posisies in vergelyking met onbeskermde voorraad. Dis hoekom die strategie dikwels in diens van geld bestuurders met die hoofstad tot groot verliese op langtermyn-beleggings te weerstaan. In ruil vir die risiko van die uitbreiding van verliese, kan die dinamiese kraag meer prof - itable indien die aandele prys terug saamtrekke. Omdat die strategie skep dikwels meer positiewe deltas as die voorraad saamtrekke, kan die strategie moontlik gelyk te breek, of 'n wins toon, met 'n kleiner tydren in die aandele prys. Maak seker dat jy versigtig rekords te hou as jy al die aanpassings aan 'n dinamiese kraag te spoor. Maak seker dat jy weet wat die nuwe gelykbreek aandele prys vir die strategie na alles aanpassings in plek is. Spieëlbeelde Jy kan sien dat die kraag is sinteties gelykstaande aan 'n lang oproep vertikale verspreiding. Met ander woorde, die lang sit plus lank voorraad het dieselfde risikoprofiel as 'n lang gesprek met dieselfde staking as die lang sit. Kyk na die wins-en-verlies grafiek hieronder. FIGUUR 2: Dynamic Twin. Die risikoprofiel van die oproep vertikale verspreiding bogenoemde is byna identies aan die kraag, en baie minder kapitaalintensief. Slegs ter illustrasie doeleindes. Omdat die lang sit is OTM, wat sintetiese lang oproep is ITM. Kombineer die sintetiese lang ITM oproep met die kort OTM oproep, en jy het 'n lang oproep vertikale. Die kraag met die lang 48 sit en kort 52 oproep is sinteties die lang 48/52 oproep vertikale. Trouens, die kraag en die lang vertikale dieselfde maksimum wins en maksimum verlies getalle het. Ook, kan die kraag hoër kommissies as 'n vertikale, want die kraag is voorraad plus twee opsies, terwyl die vertikale is slegs twee opsies. So hoekom dit nie beleggingsbestuurders net koop oproep verticals as theyre sinteties dieselfde as krae Eenvoudige: stemreg. Besit voorraad aandele gee jou 'n stem in 'n maatskappy se besigheid soos verkiesings raad, samesmeltings en verkrygings, en voorraad split. Opsies, aan die ander kant, hoef verleen stemreg. Omdat die kraag strategie is gebou rondom die besit van aandele, die bestuurder behou stemreg. Die dinamiese kraag strategie kan ook rek tot kommissies as gevolg van verhoogde frekwensie handel en 'n verhoogde posisie grootte. As jy die strategie in diens, maak seker dat die potensiële wins is groot genoeg om kommissies te dek. Dinamies Boorden vir jou Wat gebeur as jy dit nie koop 1000 aandele van voorraad Miskien 100 aandele is meer geskik is vir jou rekening. Moenie dinamiese krae steeds sin maak in 'n scenario waar die aandele prys druppels en die wins uit 'n lang sit en kort oproep word gebruik om meer aandele te koop, kan die wins nie genoeg om 100 aandele te koop wees. Hoewel sy moontlik om vreemde baie voorraad handel, kan daar 'n wanverhouding tussen die opsies kontrak grootte en die aantal aandele wees. Byvoorbeeld, as die kraag winste uit 100 Aandele, lang een stel, en kort een oproep is genoeg om 10 aandele van voorraad te koop, die posisie sal 110 aandele het. Maar elke voorraad opsie het 'n kontrak grootte van 100 aandele. Daar Arent standaard aandele opsies met 'n kontrak grootte van 110 aandele. Een lang sit en 'n kort oproep heining net 100 aandele. Maar twee lang wan en twee kort oproepe dalk te veel van 'n heining wees. Soms Fake meer as die kraag is te ryk van 'n belegging vir jou kapitaal, kan jy beter af met die krae sintetiese ekwivalent, die lang oproep vertikale verspreiding op bladsy 23 genoem (Figuur 2, hierbo) wees. Maar in die afwesigheid van 'n lang voorraad, die manier om dit te dinamiese maak is met deltas. Hoeveel positiewe deltas nie die lang oproep vertikale het, en hoeveel deltas wil jy wanneer die aandeelprys daal Met behulp van ons 48/52 kraag byvoorbeeld met die voorraad op 50, sal die sinteties ekwivalent oproep vertikale net lank een 48 oproep en kort wees een 52 oproep, met 'n delta van plus20. Geen voorraad en hier geen plaas. Nou, veronderstel die aandele prys druppels tot 48, en die 48/52 oproep vertikale verloor 40. Ons kraag sal ook dieselfde 40 verloor, maar dit bestaan ​​uit 'n 200 verlies op die voorraad en 'n 160 wins op die lang sou word 48 sit en kort 52 oproep. Sodra die kraag is gesluit, kan jy die 160 gebruik om drie en 'n derde deel van voorraad te koop teen 48 (nie trek transaksiekoste). Maar in plaas van die koop van drie aandele, die lang oproep vertikale styging sy deltas kon in - deur 'n bietjie meer as 3,3, wat is die ekwivalent van die toevoeging van drie en 'n derde deel van 'n 100-aandeel posisie. Verder as die delta van die 48/52 oproep vertikale is plus35 wanneer die voorraad is 48, maak dit 'n dinamiese vertikale kon die delta te verhoog met 3,3 tot plus36.2. Jy kan dit doen deur die rollende die kort 52 oproep tot die 53-staking, of selfs rol die lang 48 oproep tot 'n verdere verloop afhangende van die opsies deltas. Dit gesê, die aanpassing van die posisie vir 0,01 deltas is taai, en wil jy dalk om te wag vir 'n groter teoretiese wins voor jy aan te pas. En soos die dinamiese kraag, handel lank verticals op hierdie manier kan lei tot 'n hoë kommissie koste. Jy kan ook verander om die vertikale staking om dit nog meer dinamies as die kraag maak. Verkoop van 'n OTM oproep in 'n nader verstryking teen 'n ITM oproep in 'n verdere verloop is nog steeds 'n verskanste posisie. Maar die kort voor maande oproep teoreties verval vinniger as 'n verdere verloop oproep, alles gelyk. En dis hoe sommige voor - bou van 'n groter posisie sonder om ekstra kapitaal gebruik van dinamiese krae. Hoewel die strategie vereis 'n fundamentele begrip van Delta dat komplekse mag lyk op die eerste, sy die moeite werd om 'n vinnige blik op 'n strategie van die voor - is hardloop met jare. Hoe om voorraad tot Collar vind die opsie Hacker skandering bevind aandele asook oproepe en wan. Die opsies sal OTM verstryk tussen 10 en 60 dae, het meer as 200 kontrakte in 'n oop rente en 'n poging groter as 0.10. Die aandele sal wees in die SampP 100 en het 'n gemiddelde daaglikse volume van meer as 1 mm. Al hierdie kriteria kan aangepas word om jou behoeftes te pas. Tom Preston is nie 'n verteenwoordiger van TD Ameritrade, Inc. Die materiaal, sienings en menings wat in hierdie artikel is uitsluitlik die van die skrywer en nie 'n weerspieëling van dié wat deur TD Ameritrade wees, Inc. versprei, aan weerskante, en ander meervoudige been opsie-strategieë kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies, wat enige potensiële opbrengs kan 'n invloed behels. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. Opsies is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies onderhewig aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Die inligting is nie bedoel om beleggingsadvies word of as 'n aanbeveling of onderskrywing van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en is slegs vir illustratiewe doeleindes. Maak seker dat jy al die risiko's wat betrokke is by elke strategie, insluitend kommissie koste te verstaan, voordat jy probeer om 'n bedryf te plaas. Kliënte moet oorweeg alle relevante risikofaktore, insluitend hul eie persoonlike finansiële situasies, voordat die saak. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met toestemming. Inconceivable. Screener: Oorsig Stock, Options, Mutual Fund, en ETF Screeners Voor te belê in beleggingsmaatskappy sekuriteite, seker wees om versigtig te oorweeg die securitys doelwitte, risiko's, koste en uitgawes. Vir 'n prospektus wat hierdie en ander belangrike inligting, kontak die belegging maatskappy of 'n TD Ameritrade Kliëntediens verteenwoordiger. Lees asseblief die prospektus noukeurig deur voordat 'n belegging. TD Ameritrade vergoeding van fonds maatskappye, insluitend dié wat deelneem aan sy no-load, no-transaksie-fooi program vir rekordhouding, aandeelhouer dienste, en ander administratiewe en verspreiding van dienste. Die bedrag van TD Ameritrades vergoeding vir hierdie dienste is gebaseer gedeeltelik af van die hoeveelheid beleggings in sulke fondse deur TD Ameritrade kliënte. Geen-transaksie-koste fondse en ander fondse aangebied deur TD Ameritrade ander fooie en uitgawes wat van toepassing is op 'n voortgesette belegging in die fonds en word beskryf in die prospektus. Die Investment rapporteer is slegs vir inligting doeleindes. Vorige prestasie is geen waarborg van toekomstige resultate. Opbrengste sal wissel en aandele kan meer werd of minder as die oorspronklike koste wees wanneer dit verkoop word. Die fonds is nie FDIC-verseker, kan waarde verloor en is nie gewaarborg word deur 'n bank of ander finansiële instelling. Navorsing en beplanning gereedskap word verkry deur predikante op pad derde party bronne geag betroubaar deur TD Ameritrade. Dit beteken egter TD Ameritrade nie waarborg akkuraatheid en volledigheid, en maak geen waarborge in verband met die resultate verkry word uit die gebruik daarvan. Morningstar Investment Management, LLC is 'n geregistreerde beleggingsadviseur en volfiliaal van Morningstar, Inc Die inligting, data en opinies wat hierin vervat is, sluit eiendom inligting van Morningstar Investment Management en mag nie gekopieer of herversprei vir enige doel. Die onderlinge fondse deur Morningstar Investment Management gekies vir die Premier Lys is afgelei van 'n heelal van onderlinge fondse beskikbaar gestel deur TD Ameritrade. Beide die heelal van onderlinge fondse gedefinieer deur TD Ameritrade en die Premier Lys is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing. Morningstar Investment Management waarborg nie hierdie inligting aan akkurate, volledige of tydige wees. Morningstar Investment Management is nie verantwoordelik vir enige skade of verliese wat voortspruit uit die gebruik van hierdie inligting. Bepaalde onderlinge fondse op die Premier Lys mag nie geskik beleggings vir jou onder jou omstandighede, en daar mag ander onderlinge fondse of beleggings opsies wat aangebied word deur TD Ameritrade wat meer geskik is. Vorige prestasie is geen waarborg van toekomstige resultate. Kopiereg copy2016. Alle regte voorbehou.